Абсолютная и относительная доходность: разбираемся в различии

Каждый, кто хотя бы раз сталкивался с инвестициями, слышал о понятиях «абсолютная доходность» и «относительная доходность». Однако не всегда понятно, что они означают и как между ними отличаться.

Понимание разницы между абсолютной и относительной доходностью особенно важно для тех, кто планирует инвестировать свои деньги, так как они могут оказаться в разных виде инвестиционных продуктов и подвергнуться разной степени риска.

Чтобы узнать уровень своей эффективности в инвестировании, нужно понимать, как измерять доходность и какая из них является более подходящей инвестору в зависимости от его целей и уровня риска.

Абсолютная и относительная доходность: ключевые понятия

Абсолютная доходность

Абсолютная доходность — это величина доходности, измеряемая в денежном эквиваленте. Это означает, что абсолютная доходность обозначает объем денежных средств, который инвестор получил в конечном итоге.

Например, если инвестор вложил 1000 долларов и через год получил 1100 долларов, то его абсолютная доходность составляет 100 долларов (1100 — 1000).

Относительная доходность

Относительная доходность — это показатель, измеряемый в процентах, который отражает, какой процент дохода был получен в отношении величины вложенных средств.

Например, если инвестор вложил 1000 долларов и через год получил 1100 долларов, то его относительная доходность составляет 10% ((1100 / 1000 — 1) x 100%).

Отличия между абсолютной и относительной доходностью

• Абсолютная доходность исчисляется в денежном эквиваленте, а относительная — в процентах;
• Абсолютная доходность показывает, сколько в денежном выражении было заработано, а относительная — какой процент дохода в отношении вложенных средств был получен;
• Абсолютная доходность не зависит от объема инвестиций, тогда как относительная доходность зависит непосредственно от величины вложенных средств;
• Абсолютная доходность является абсолютной величиной, тогда как относительная доходность — относительная.

Абсолютная доходность: определение, примеры и особенности

Абсолютная доходность — это абсолютное значение изменения стоимости актива за определенный период времени. Она измеряется в денежных единицах и не зависит от других факторов.

Например, если инвестор купил акцию за 1000 рублей и продал ее после года за 1200 рублей, то его абсолютная доходность составит 200 рублей.

Абсолютная доходность позволяет оценить реальный заработок на инвестициях и сравнивать их с другими видами дохода, такими как зарплата или проценты по депозиту.

Однако, важно помнить, что абсолютная доходность не отображает относительную эффективность инвестиций и может быть искажена инфляцией или другими факторами.

В целом, абсолютная доходность полезна для оценки прибыльности инвестиций в денежных единицах, но ее следует использовать вместе с другими финансовыми инструментами для получения более полной картины.

Например:

• Абсолютная доходность компании А за год составила 500 миллионов рублей.
• Абсолютная доходность фонда инвестиций за последние 5 лет была на уровне 15%.

Относительная доходность: понимание сути

Что такое относительная доходность?

Относительная доходность — это показатель роста вложений на финансовом рынке, измеряемый в процентах от начальной стоимости инструмента доходности. Этот показатель позволяет инвесторам оценивать эффективность их инвестиций, сравнивая их с прошлым результатом или с результатом других инвесторов.

Относительная доходность является индикатором экономического роста и притока капитала на рынок, но также может служить индикатором риска инвестиций. Например, если показатель относительной доходности компании сильно колеблется, это может указывать на нестабильность рыночной ситуации или на неудачное управление компанией.

Относительная доходность может быть рассчитана как разница между текущей и начальной стоимостью актива, деленная на начальную стоимость актива. Например, актив, который начал с 100 рублей и к концу периода имеет стоимость 110 рублей, имеет относительную доходность 10% (110-100/100).

Относительная доходность также может быть рассчитана на основе индексов, где она измеряет производительность конкретных отраслей или групп активов. Главной задачей инвестора, основанной на определении относительной доходности, является принятие эффективных решений и выбор перспективных инвестиционных стратегий.

Различия между абсолютной и относительной доходностью

Абсолютная доходность

Абсолютная доходность — это численное значение дохода, полученного от инвестиции в определенный актив или портфель активов. Она выражается в денежном эквиваленте и является конечным результатом благодаря инвестиции.

Пример: Ваша инвестиция в акции компании Х за год приносит доход в размере 2000 долларов.

Относительная доходность

Относительная доходность — это показатель, который показывает, насколько успешной была инвестиция относительно других инвестиций или среднего показателя. Она измеряется в процентах и используется для сравнения результатов различных инвестированных активов или портфелей.

Пример: Ваша инвестиция в акции компании Х за год приносит доход в размере 10%, в то время как средний показатель по рынку составляет 8%.

Таким образом, основной разницей между абсолютной и относительной доходностью является единица измерения — для абсолютной доходности она выражается в денежном эквиваленте, а для относительной доходности — в процентах. Относительная доходность также позволяет сравнить результаты инвестиций, а абсолютная доходность — показать конечный результат инвестирования.

Как выбрать между абсолютной и относительной доходностью?

При выборе между абсолютной и относительной доходностью необходимо учитывать свои инвестиционные цели и предпочтения. Если вы ищете конкретную сумму дохода, то следует выбирать абсолютную доходность, которая показывает фактическую сумму прибыли или убытка.

С другой стороны, если вы склонны к риску и хотите максимизировать свою доходность, то относительная доходность может быть более подходящим вариантом. Она показывает процентное изменение стоимости вашего инвестиционного портфеля.

При выборе между ними также следует помнить, что абсолютная доходность может быть более предсказуемой и стабильной, в то время как относительная доходность может быть более нестабильной и изменчивой.

• Если вам нужна гарантированная сумма дохода, выбирайте абсолютную доходность.
• Если вы готовы рисковать для достижения большей прибыли, то выбирайте относительную доходность.
• Учитывайте свои личные инвестиционные цели и рисковые предпочтения.

Вопрос-ответ

Что такое абсолютная и относительная доходность?

Абсолютная доходность — это конечная величина дохода. Она измеряется в денежных единицах и показывает, сколько денег вы получили или потеряли от инвестиций. Относительная доходность — это процент изменения в стоимости инвестиций в течение определенного периода времени.

Какая разница между абсолютной и относительной доходностью?

Абсолютная доходность показывает конечный результат инвестиций, тогда как относительная доходность учитывает процент изменения в стоимости инвестиций. Например, если ваша инвестиция начинается с 1000 долларов и приносит вам 200 долларов, то ваша абсолютная доходность составит 1200 долларов. Если, однако, за этот же период инвестиция выросла до 1200 долларов, то ваша относительная доходность составит 20%.

В чем преимущество абсолютной доходности?

Абсолютная доходность более проста в понимании и использовании, поскольку она измеряется в денежных единицах. Это может быть полезно для людей, которые не хотят долго разбираться в сложных расчетах и взвешивании различных показателей.

Из чего складывается относительная доходность?

Относительная доходность складывается из изменения стоимости инвестиций и периода времени, в течение которого это изменение произошло. Например, если ваша инвестиция стоит 1000 долларов сегодня, а через год ее стоимость будет 1200 долларов, то ваша относительная доходность за этот год составит 20%.

Что такое годовая процентная ставка (gross yield)?

Годовая процентная ставка (gross yield) — это отношение доходности инвестиции к изначальной сумме инвестиций, умноженное на 100. Например, если вы инвестировали 1000 долларов и заработали на этом 200 долларов, годовая процентная ставка составит 20%.

Какая доходность считается высокой, а какая низкой?

Высокая и низкая доходность зависят от многих факторов, таких как риски, связанные с конкретной инвестицией, состояние мировой экономики и финансовые маркеты. В целом, высокой доходностью считается доходность выше среднего уровня по данному типу инвестиций, а низкой — ниже среднего уровня.