Активно управляемый ETF: что это такое и как он работает

В современной экономике существует множество различных инвестиционных инструментов, которые позволяют инвесторам получать прибыль. Среди них особое место занимают ETF (Exchange Traded Fund) – биржевые фонды, которые удобны для инвестирования и торговли на бирже.

Одним из видов ETF является активно управляемый ETF, который отличается от пассивного тем, что в нём применяется активное управление портфелем – управляющие компании выбирают активы для инвестирования в соответствии с определенной стратегией, что позволяет достигать более высоких результатов, чем при пассивной стратегии.

В данной статье рассмотрим более детально принцип работы активно управляемых ETF, их преимущества, риски и особенности инвестирования в них. Кроме того, мы рассмотрим, какие преимущества и недостатки существуют у активно управляемых ETF по сравнению с пассивными фондами и другими инструментами инвестирования на бирже.

Активно управляемый ETF: что это такое?

Активно управляемый ETF — инвестиционный инструмент, который позволяет инвесторам получать доходность от инвестирования в различные активы, такие как акции, облигации, товары и другие, но с помощью управления профессиональными управляющими.

В отличие от пассивных ETF, которые отслеживают указанный индекс или группу активов без вмешательства менеджеров, активно управляемые ETF позволяют менеджерам выбирать и комбинировать инструменты в рамках управляемого портфеля, чтобы получить высокую доходность.

Этот тип ETF обычно имеет более высокие комиссии за управление, поскольку он предназначен для привлечения инвесторов, которые хотят получать прибыль от инвестирования в активы, которые особенно успешно управляются с использованием экспертизы управляющих.

Преимущества активно управляемого ETF перед пассивным

Большая гибкость в инвестировании. Активно управляемые ETF могут содержать только те акции, которые действительно считаются перспективными на текущий момент рынка. В то время как пассивные ETF сконцентрированы на определенном индексе, который может содержать «неудачники» или овервэльюид активы.

Возможность прибыльного инвестирования в сложных рыночных условиях. Активные фонды гибче реагируют на изменчивость рынка и могут быстрее перестраивать свой портфель для минимизации потерь. Это особенно важно в периоды экономической нестабильности или в период коррекции на рынки.

Разнообразные стратегии инвестирования. Активно управляемые ETF могут использовать разнообразные стратегии, которые не доступны для пассивных ETF. Например, некоторые аналитики используют стратегию ставок на понижение цены. В этом случае ETF может быть практически защищен от значительных потерь, в случае если рынок значительно упадет.

Повышенная эффективность. Активно управляемый ETF в ряде случаев может принести большую прибыль, благодаря использованию гибких стратегий, обнаружению новых возможностей на рынке и быстрой реакции на изменения в экономике и политической ситуации. В то время как пассивный фонд часто ориентирован на традиционные инвестиции в более стабильные активы, но менее прибыльные.

Различия между активным и пассивным ETF

Пассивный ETF

Пассивный ETF имитирует индекс, он не стремится превзойти его, а просто повторяет состав и динамику индекса. Такой ETF управляется программным алгоритмом, который автоматически подстраивает состав портфеля в соответствии с изменениями индекса. Цель инвестора вложить деньги в инструмент, который будет расти или падать вместе с индексом. Пассивный инвестор получает доход, который приблизительно равен доходности индексного актива.

Основное преимущество пассивного ETF заключается в низкой стоимости инвестирования. Такой фонд требует минимальных расходов на управление, что делает его доступным для многих инвесторов. Кроме того, инвестор получает более широкое вложение денег на рынок, который представлен в конкретном индексе.

Активный ETF

Активный ETF, напротив, это фонд, цель которого превзойти индекс. Управляющие фонда выбирают активы для инвестирования на свое усмотрение с целью получения дохода, превышающего доходность индекса. Управляющие фонда активного ETF могут также выбирать диверсифицировать портфель и изменять соотношение между активами в зависимости от ситуации на рынке.

Однако, инвестиции в активные ETF могут быть дороже, чем в пассивные. Инвесторы должны учитывать комиссию управляющего фондом и другие расходы. Кроме того, существует риск получения менее высокой доходности, чем индекс, поскольку активный управляющий может допустить ошибку в выборе активов для вложений.

Риски и возможности инвестирования в активно управляемый ETF

Активно управляемый ETF — это инновационный инвестиционный продукт, который имеет свои преимущества и риски, которые следует учитывать при принятии решения об инвестировании. Рассмотрим их подробнее:

• Возможности: Активно управляемый ETF обладает большей гибкостью в управлении портфелем, по сравнению с обычными ETF. Это позволяет профессиональным финансовым управляющим добиваться больших результатов, за счет выбора наиболее перспективных компаний и секторов экономики.
• Риски: Одним из рисков является возможность неудачного управления портфелем со стороны финансового управляющего, что может привести к отрицательной динамике инвестиций. Также, стоимость активно управляемого ETF может подвергаться более значительным колебаниям, в сравнении с обычными ETF, из-за более активного управления портфелем.

В целом, инвестирование в активно управляемый ETF может быть перспективным решением для инвесторов, которые ценят гибкость и активность в управлении инвестиционным портфелем, однако необходимо учитывать риски и осознавать, что этот инструмент может не подходить всем инвесторам.

Как выбрать активно управляемый ETF для инвестирования

Выбор активно управляемого ETF является важным этапом инвестирования, который может повлиять на вашу прибыльность и риски.

Первый шаг: изучите рынок и выберите отрасль, в которую хотите инвестировать. Найдите ETF, который инвестирует в эту отрасль.

Второй шаг: изучите историю и производительность ETF. Посмотрите, как часто меняется его состав и какие активы входят в портфель. Также важно оценить, как ETF производил в прошлом.

Третий шаг: изучите расходы ETF. Обратите внимание на управляющую плату и дополнительные расходы, такие как транзакционные расходы и комиссии брокеров. Чем меньше расходы, тем больше ваша прибыльность.

Четвертый шаг: изучите ликвидность ETF. Если ETF имеет низкую ликвидность, то продать его может быть сложнее.

Пятый шаг: убедитесь, что ETF соответствует вашим инвестиционным целям. Если вы ищете долгосрочные инвестиции, то ETF с частыми изменениями состава не подойдет.

Вопрос-ответ

Что такое активно управляемый ETF?

Активно управляемый ETF — это фонд, который управляется профессиональными управляющими и в отличие от пассивных ETF, не привязан к индексу. Он позволяет инвесторам получить доступ к высококвалифицированному управлению активами, которые могут быть выбраны с учетом различных стратегий и целей.

Как работает активно управляемый ETF?

Управляющие активно управляемых ETF выбирают активы для инвестирования на основе различных стратегий, таких как стоимость, масштаб и рост. Они постоянно отслеживают рынок и управляют портфелем в соответствии со своей стратегией, что позволяет достичь максимальной отдачи.

Какие особенности инвестирования в активно управляемые ETF?

Инвестирование в активно управляемый ETF имеет несколько особенностей. Во-первых, кроме комиссии за управление, инвесторы могут платить дополнительную комиссию за активное управление. Кроме того, в отличие от пассивных ETF, активно управляемые ETF могут иметь более высокий уровень риска.

Какие преимущества дает инвестирование в активно управляемые ETF?

Инвестирование в активно управляемые ETF имеет ряд преимуществ. Во-первых, это позволяет получить доступ к высококвалифицированному управлению активами, что потенциально может привести к более высокой отдаче. Кроме того, инвестирование в активно управляемые ETF позволяет инвестору диверсифицировать свой портфель, минимизируя риски.

Как выбрать подходящий активно управляемый ETF для инвестирования?

При выборе активно управляемого ETF для инвестирования необходимо учитывать ряд факторов, таких как стратегия управления активами, уровень риска, прошлые результаты, размер комиссии и др. Рекомендуется проводить тщательный анализ перед инвестированием и проконсультироваться с финансовым советником, если необходимо.

Какие ограничения могут быть у активно управляемых ETF?

Активно управляемые ETF могут иметь некоторые ограничения, например, в зависимости от стратегии управления активами. Кроме того, они могут быть менее ликвидными, чем пассивные ETF, что может привести к большим спредам между ценой покупки и продажи. Также инвесторам необходимо учитывать, что активно управляемые ETF более подвержены риску нежели пассивные ETF.