CBOT и CME: различия, которые нужно знать

Рынок фьючерсов может показаться сложным для неопытных инвесторов, но пользуется большой популярностью среди трейдеров и инвесторов со всего мира. Изучение биржевых площадок — это важный аспект для любого трейдера, который планирует работать на рынке фьючерсов. На данный момент на рынке фьючерсов две самые крупные биржи: CME и CBOT.

В середине 19 века в США началось формирование одной из самых значимых биржей — Чикагской Товарной Биржи (CBOT). Позже, в 2007 году, Американская товарная биржа (CME) объединилась с CBOT, став одной из крупнейших биржевых площадок в мире. Однако, несмотря на это, у CBOT и CME все еще остаются свои отличительные особенности.

Далее в статье мы будем рассматривать важнейшие различия между биржами CBOT и CME, чтобы помочь вам сделать осознанный выбор между этими двумя площадками для работы на рынке фьючерсов.

История возникновения бирж

Первые формы торговли

На протяжении многих веков люди занимались торговлей. Первые формы торговли появились еще в Древнем Египте, где торговались товары, такие как золото и ткани. Также торговля велась в Древней Греции и Риме, где создавались специальные рынки и центры торговли.

Создание первых бирж

Первые биржи появились в Европе в средние века, когда начали развиваться торговые гильдии. В торговых залах гильдий проходили аукционы, на которых продавались товары со всего мира. Позже, в XVIII веке в Амстердаме была создана первая официальная биржа.

Развитие фондовых бирж

В XIX веке в США активно развивалась индустрия, что привело к необходимости создания фондовых бирж. Первой биржей стала Нью-Йоркская фондовая биржа, которая появилась в 1817 году. С тех пор по всему миру возникло множество бирж, где торгуются различные активы, включая сырьевые товары, валюты и финансовые инструменты.

Современные биржи

Сегодня существует несколько крупных мировых бирж, в том числе CBOT и CME. Биржи используются для торговли множеством активов, от сельскохозяйственной продукции и нефти до акций и валют. Также на биржах проводятся различные операции с финансовыми инструментами, такими как опционы и фьючерсы.

Различия в торгуемых контрактах на CBOT и CME

CBOT

CBOT (Чикагская товарная биржа) специализируется на товарных фьючерсах, таких как зерно, масличные культуры, мясо и молочные продукты. Среди торгуемых контрактов на CBOT популярны контракты на кукурузу, сою и пшеницу. Они представлены в разных форматах: электронные, стандартные и mini-контракты.

Интересно, что на CBOT можно торговать контрактами на фарфор и серебро, а также некоторые другие экзотические товары.

CME

CME (Чикагская меркантильная биржа) имеет бо́льший ши́рокий спектр торгуемых контрактов, включая валютные пары, фондовые индексы, энергоносители и металлы. Наиболее популярные контракты на CME — это S&P 500 и Nasdaq композитный индекс, а также контракты на золото, серебро и медь.

На CME есть электронная торговля, но также существует «открытый-кри площадок» — место, где торгуют контрактами в традиционном стиле. Кроме того, на CME доступны фьючерсы на криптовалюты, включая биткоин и эфириум.

Таким образом, если вы заинтересованы в товарных фьючерсах, вероятно, вам больше подойдет CBOT. Если же вы хотите торговать более широким спектром товаров и услуг, то CME предложит вам широкий выбор контрактов.

Различия в торговых платформах

CBOT и CME — это две крупнейшие биржи США, предоставляющие возможность торговли финансовыми инструментами. Однако у них есть ряд различий в торговых платформах, которые могут влиять на выбор трейдера для работы.

• Наличие торговой площадки. На бирже CBOT есть физическая торговая площадка, где трейдеры могут собираться и торговать в традиционном режиме. CME же предоставляет только электронную платформу.
• Время работы. CBOT работает с 7:20 до 14:00 по центральному времени, в то время как CME работает с 17:00 до 16:00 по восточному времени. Это значит, что CME больше подходит для трейдеров, работающих в Азии и Европе.
• Инструменты и контракты. Обе биржи предлагают торговлю финансовыми инструментами, однако у них есть различия в торговых контрактах. Например, CBOT специализируется на зернах и зерно-подобных продуктах, в то время как CME больше ориентирована на индексы, валюты и металлы.

Таким образом, при выборе биржи для торговли необходимо учитывать все различия в торговых платформах, чтобы выбрать наиболее подходящую платформу для своих нужд.

Отличия в структуре управления биржами

CBOT и CME отличаются в структуре управления биржами. CBOT является кооперативной биржей, где члены кооператива контролируют ее деятельность. Члены имеют возможность избирать правление, установить правила биржевой торговли и взимание сборов. Это позволяет более непосредственно влиять на управление биржей.

В свою очередь, CME является акционерной биржей, где управление деятельностью биржи контролируют акционеры, имеющие доли в бирже. Это означает, что в CME больше корпоративной структуры, и управление биржей заключается в руках группы акционеров.

Таким образом, различия в структуре управления биржей могут повлиять на способы, которыми данные биржи принимают решения и устанавливают свои правила. Это может также влиять на то, как каждая из этих бирж охватывает рынок и работает с определенными товарами и финансовыми инструментами.

Как выбрать биржу для трейдинга

При выборе биржи для трейдинга стоит учитывать несколько ключевых факторов. В первую очередь, необходимо определиться с тем, какие инструменты вы планируете торговать. Некоторые биржи специализируются на определенных видах товаров или финансовых инструментах, поэтому важно выбрать ту, которая подходит для ваших нужд.

Также следует учитывать репутацию биржи. Надежность и стабильность системы обмена подобными данными — ключевой фактор для успешной торговли. Вы можете использовать отзывы других трейдеров и экспертов для того, чтобы определиться, какая биржа является надежной платформой.

Еще одним важным фактором является ликвидность. Чем больше трейдеров используют биржу, тем лучше для ваших шансов на совершение прибыльных сделок. Кроме того, стоит обратить внимание на комиссии и способы оплаты. Различные биржи предлагают разные условия торговли и расходы, и важно выбирать ту, которая соответствует вашим бюджетным возможностям.

В конечном счете, выбор биржи для трейдинга зависит от ваших индивидуальных нужд и целей. Но помня эти ключевые факторы, удастся выбрать наиболее удобную и прибыльную платформу для своей торговли.

Вопрос-ответ

Какая разница между CBOT и CME?

CBOT (Chicago Board of Trade) и CME (Chicago Mercantile Exchange) — это две разные биржи в г. Чикаго. Они отличаются друг от друга не только названием, но и основными товарами, которыми они торгуют.

Какую продукцию предлагает CBOT?

CBOT торгует сельскохозяйственными товарами, такими как зерно, соя, свинина и т.д. Эти товары являются основными продуктами для реальных сельскохозяйственных производителей и покупателей, которые используют биржу для защиты от риска изменения цен.

А CME?

В отличие от CBOT, CME специализируется на финансовых инструментах, например, на валютных парах, акциях, процентных ставках и т.д. Эти инструменты находятся в компетенции институциональных инвесторов, таких как банки, хедж-фонды и другие финансовые учреждения.

Какие торговые инструменты наиболее популярны в CBOT?

На CBOT наиболее популярны семена подсолнечников, пшеница, кукуруза, соя и требования на кукурузу (на первый план выходит контракт на декабрь июнь).

А какие на CME?

На CME наиболее популярны фьючерсы на индексы, такие как S&P 500 и Nasdaq 100, фьючерсы на валютные пары (особенно EUR/USD), фьючерсы на золото и нефть, а также ставки на проценты (Eurodollar futures).

Какую биржу выбрать, если я хочу торговать сельскохозяйственными товарами?

Если вы имеете отношение к сельскохозяйственной отрасли, или знакомы с ценовыми тенденциями зерна, сои или свинины, то вам следует выбрать CBOT. Но если вы являетесь институциональным инвестором, то CME будет лучшим выбором для вас.