Что такое институциональный выкуп (IBO)? Основы и преимущества

Институциональный выкуп (IBO) — это процесс привлечения капитала от институциональных инвесторов для развития бизнеса компании. Он представляет собой систему продажи акций нового выпуска компании, используя сеть институциональных инвесторов.

IBO обеспечивает высокий уровень защиты для инвесторов, так как компания, привлекающая капитал, проходит тщательную оценку со стороны институциональных инвесторов, налаживает контакты с профессиональными консультантами и фирмами, чтобы повысить свой престиж и улучшить состояние своих активов.

Также IBO является выгодным для компаний, привлекающих капитал, так как это позволяет им получить больше финансовых ресурсов, чем в случае размещения обычных акций на рынке. Кроме того, привлечение капитала через IBO позволяет компаниям провести более плавную и более эффективную эмиссию акций, чем при традиционном размещении.

В статье мы рассмотрим детально особенности и преимущества IBO, а также подробно разберем примеры компаний, которые используют этот инструмент для привлечения капитала и развития своего бизнеса.

Что такое институциональный выкуп (IBO): особенности и преимущества

Определение IBO

Институциональный выкуп (IBO) — это процесс предложения инвесторам приобрести акции компании, выпущенные в дополнительное размещение, которые ранее были зарезервированы для инвесторов, обычно институциональных и квалифицированных инвесторов. Это позволяет компаниям собрать дополнительный капитал, чтобы финансировать свои проекты и развивать бизнес.

IBO — это один из способов привлечения капитала на фондовом рынке. При этом выпускаются новые акции, что позволяет сделать общее число акций компании больше и увеличить капитализацию. Акции, выпущенные в рамках IBO, могут быть выкуплены только институциональными инвесторами.

IBO — это дополнительный источник финансирования, который позволяет компаниям получить дополнительный капитал, который может быть использован для инвестирования или погашения долгов. Этот способ финансирования также может помочь снизить долю долга в общей структуре капитала компании и улучшить ее финансовые показатели.

Как работает институциональный выкуп?

Институциональный выкуп (IBO) — это процесс, при котором компания изыскивает капитал на развитие или на выкуп собственных акций у акционеров.

Как правило, компания заключает договор с инвестиционными банками, которые набирают деньги у институциональных инвесторов (например, пенсионных фондов или банков), которые в свою очередь могут вложить свободные средства в эту программу с целью получения дохода.

Далее, компания выпускает новые акции на рынок и покупает свои собственные акции по установленной цене. Таким образом, происходит сокращение количества акций в обращении, увеличение стоимости каждой акции и повышение общей стоимости компании.

Для институциональных инвесторов данная сделка может оказаться выгодной, так как они получат проценты от набранных денег, а также ценные бумаги компании, обладающей высокой репутацией и стабильностью на рынке.

Однако, необходимо учитывать, что институциональный выкуп может быть рискованным бизнесом, так как компания может не справиться с выплатой процентов по полученным кредитам, а также не достичь ожидаемых результатов после выкупа своих акций.

Преимущества IBO

Улучшение финансового положения компании

Проведение институционального выкупа дает компании возможность улучшить свое финансовое положение за счет переноса акций с владельцев на профессионалов. Компания может использовать свои финансовые средства для выкупа акций и тем самым ограничить потенциальный риск от долгосрочных инвесторов.

Контроль за компанией

Осуществление институционального выкупа позволяет компании увеличить свой контроль за своими акциями и, соответственно, контроль за компанией в целом. Кроме того, это позволяет избегать возможных конфликтов между разными группами акционеров и устранять весь лишний шум на рынке.

Увеличение стоимости акций

Одним из основных преимуществ институционального выкупа является увеличение стоимости акций. Благодаря этому компания может значительно повысить свою рыночную капитализацию и ее приток инвестиций.

Объединение акционеров

Проведение институционального выкупа может содействовать объединению акционеров, что способствует повышению управляемости компании и увеличению ее конкурентоспособности. Это также может способствовать созданию более эффективной инвестиционной политики и более четкому определению приоритетов компании.

Кто может воспользоваться возможностями IBO

Институциональный выкуп (IBO) может быть полезен для широкого круга лиц и организаций. В частности, IBO могут использовать:

• Крупные акционеры, желающие увеличить свою долю в компании или полностью сформировать ее собственность. IBO позволяет ускорить этот процесс, который может занять много времени и стоить дорого при использовании других методов.
• Крупные компании и корпорации, которые могут использовать IBO для укрепления своих выживаемых компонентов и устранения тех, которые могут привести к уменьшению прибыли компании.
• Некоторые типы инвестиционных фондов, которые могут использовать IBO для повышения доли в акционерном капитале компании и увеличения своего влияния на ее работу.
• Акционеры и инвесторы, которые могут получить выгоду с продажи своих акций компании в рамках IBO.
• Сама компания, которая может использовать IBO для реструктурирования своего капитала, получения необходимых средств для финансирования своих проектов и других нужд.

Примеры успешных институциональных выкупов

1. Initial Coin Offering (ICO) Binance

В июле 2017 года крупнейший криптовалютный биржа Binance провела институциональный выкуп с целью привлечения новых инвесторов для развития своей торговой платформы. В ходе выкупа было выделено 50 млн Binance Coin (BNB), которые были переведены на адреса участников. В результате, Binance получила не только дополнительные инвестиции, но и увеличила спрос на свою криптовалюту.

2. Uber

В 2014 году компания Uber провела институциональный выкуп, при помощи которого удалось привлечь около 1,2 миллиарда долларов. Эти средства были направлены на развитие новых продуктов и услуг, а также на продвижение бренда на мировом рынке. Компания успешно вышла на IPO в 2019 году, наращивая капитализацию их многократно, что подтверждает эффективность данного инструмента для привлечения инвесторов.

3. SpaceX

В 2015 году компания SpaceX провела институциональный выкуп на сумму более 1 миллиарда долларов. Средства были выделены на развитие новых физических и программных технологий для космических запусков. Благодаря этому, компания стала лидирующей в отрасли и успешно испытывает свои инновационные технологии на практике, что притягивает новых инвесторов и делает SpaceX одним из наиболее перспективных проектов в мире технологий.

Вопрос-ответ

Что такое институциональный выкуп?

Институциональный выкуп (IBO) – это способ покупки акций компании из рук больших инвесторов (институциональных). Данный метод используется при реструктуризации бизнеса или при продаже компании, когда нужно быстро приобрести большой пакет акций.

Кто может проводить институциональный выкуп?

Институциональный выкуп могут проводить только крупные инвесторы, такие как пенсионные фонды, хедж-фонды, инвестиционные компании и банки. Это связано с тем, что для проведения IBO требуется большой капитал.

Какие преимущества имеет институциональный выкуп?

Институциональный выкуп имеет несколько преимуществ. Во-первых, этот метод позволяет получить большой пакет акций компании за короткий промежуток времени. Во-вторых, при покупке акций из рук крупных инвесторов можно избежать дополнительных затрат на рекламу и распространение информации о проводимой операции.

Каковы особенности проведения институционального выкупа?

Основными особенностями институционального выкупа являются закрытость операции и непрозрачность цен. Покупатель и продавец обычно договариваются о цене за закрытыми дверями, и эта информация не раскрывается третьим сторонам. Также покупатель может использовать специальные инструменты (например, опционы), чтобы снизить риски покупки.

Каковы риски и недостатки институционального выкупа?

Один из основных рисков институционального выкупа заключается в том, что покупатель может переплатить за пакет акций, если цена, о которой договорились стороны, оказалась завышенной. Также недостатком институционального выкупа может быть недостаток ликвидности при попытке продать акции в будущем, и потеря контроля над компанией, если покупателем является конкурент.

Какие виды акций могут быть выкуплены при институциональном выкупе?

При институциональном выкупе могут быть выкуплены любые виды акций – привилегированные и обыкновенные. Выбор акций зависит от инвестора и целей операции. Например, если покупатель хочет получить контрольное участие в компании, то ему будут интересны обыкновенные акции, которые дают право голоса на собраниях акционеров.