Физическое золото против GLD и других ETF/ETN: что лучше для инвестиций?

Золото издавна привлекало внимание людей благодаря своей ценности и яркому блеску. В настоящее время металл остается популярным инвестиционным инструментом, который используется для защиты капитала от инфляции и геополитических рисков. Однако, если вы решили инвестировать в золото, возможно не знаете, какой вид лучше выбрать — физическое золото или ETF.

В данной статье мы рассмотрим преимущества и недостатки каждого вида инвестиций в золото. Мы сфокусируемся на первом ETF-фонд GLD и других ETN, которые доступны для инвестирования в России. Вы узнаете, какой инструмент лучше подойдет именно вам и на какие риски нужно обратить внимание при выборе инвестиций в золото.

Независимо от того, что вы выберете, инвестирование в золото — это долгосрочная стратегия, которая может принести благоприятный результат. Однако, чтобы принять правильное решение, необходимо тщательно изучить каждый аспект инвестиций в золото и выбрать наиболее удобный и выгодный вариант.

Выбор между физическим золотом и ETF

При выборе инвестиционного продукта для инвестирования в золото, важно учитывать все возможные риски и преимущества. Физическое золото и ETF — наиболее популярные способы инвестирования в золото.

Преимущества физического золота:

• Оно фактически принадлежит вам и может использоваться как украшение.
• Отсутствие контрактов или бумаг, что означает отсутствие риска кредитного дефолта.
• Более простое налогообложение и отсутствие комиссий за хранение.
• Его цена определяется спросом и предложением.

Преимущества ETF:

• Они представляют собой портфель из нескольких активов, что позволяет снизить инвестиционный риск.
• Высокая ликвидность, что позволяет быстро продать свои акции в любой момент.
• Отсутствие затрат на хранение или транспортировку физического золота, что позволяет снизить общую стоимость инвестиций.
• Не требуют излишней процедуры покупки, продажи или хранения физического золота.

Итак, выбирая между физическим золотом и ETF, нужно учитывать риски, удобство использования и свои личные потребности.

Преимущества и недостатки физического золота и ETF

Преимущества физического золота:

• Надежность — золото всегда было и остается надежным активом, не подверженным таким рискам, как инфляция и нестабильность валюты;
• Ликвидность — золото всегда можно легко обменять на деньги в любой стране мира;
• Отсутствие контрагентского риска — в отличие от ETF, при покупке физического золота не существует риска банкротства эмитента или менеджера фонда.

Недостатки физического золота:

• Высокие затраты на хранение — золото занимает много места и требует определенных условий хранения, что может увеличить сумму инвестиций;
• Риск кражи или утраты — при хранении физического золота может возникнуть риск его кражи или утраты, что также может увеличить сумму инвестиций;
• Нет возможности получения дохода — физическое золото не приносит дохода в форме процентов или дивидендов.

Преимущества ETF:

• Легкость и удобство инвестирования — для покупки и продажи ETF не требуется больших затрат на хранение и логистику, что делает такую инвестицию более доступной;
• Возможность получения дохода — некоторые ETF платят дивиденды или проценты, что позволяет инвесторам получать дополнительный заработок;
• Диверсификация портфеля — ETF позволяют инвесторам диверсифицировать свой портфель, покупая акции нескольких компаний из разных отраслей;

Недостатки ETF:

• Риск контрагентского риска — в случае банкротства эмитента ETF инвестор может потерять свои инвестиции;
• Некоторые ETF имеют низкую ликвидность — при покупке менее популярных ETF может быть сложно найти покупателя при продаже;
• Комиссии и расходы — ETF имеют определенные расходы на управление и хранение активов, которые могут привести к снижению доходности инвестора.

Анализ GLD — крупнейшего ETF по золоту

GLD — это фонд, обеспеченный физическим золотом, который отслеживает цену золота на рынке и позволяет инвесторам торговать в режиме реального времени.

GLD был запущен в 2004 году и с тех пор стал самым крупным ETF по золоту в мире с активами более чем на 80 миллиардов долларов США. Фонд управляется компанией State Street Global Advisors и торгуется на бирже Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) под тикером GLD.

В отличие от инвестирования в физическое золото, где необходимо хранение и обеспечение безопасности, GLD обеспечивает доступ к золоту в форме акций, которые можно быстро и легко купить и продать. Кроме того, инвесторы могут торговать GLD в режиме реального времени на бирже, что делает его более ликвидным, чем физическое золото.

Однако следует иметь в виду, что инвестирование в GLD также сопряжено с риском волатильности цены золота на рынке, который может варьироваться в зависимости от многих факторов, таких как экономические и политические изменения, валютные курсы и т. д.

Таким образом, инвестирование в GLD может быть мощным инструментом для инвесторов, желающих получить доступ к золоту и торговать им на бирже. Однако перед принятием решения об инвестировании в GLD или другие ETF, инвесторам следует тщательно изучить рынок и риски, связанные с инвестированием в золото.

Другие ETN на рынке золота

Кроме популярного GLD, на рынке существует множество других ETN, которые инвестируют в золото.

Например, IAU — это спонсоризированный iShares золотой ETN, который имеет более низкую стоимость на акцию по сравнению с GLD.

Другой ETN — SGOL от спонсора группы ETF – содержит золото, которое хранится в сейфах в Швейцарии, что делает его особенно привлекательным для инвесторов, которые интересуются безопасностью своих инвестиций.

Некоторые другие золотые ETN, такие как DGL и UBG, могут иметь различную структуру, которая отличается от структуры, используемой GLD, поэтому их следует более детально изучить перед принятием решения о покупке.

• IAU — спонсоризированный iShares золотой ETN
• SGOL — золотой ETN с хранением в сейфах в Швейцарии
• DGL — золотой ETN с отличной структурой от GLD
• UBG — золотой ETN с другой структурой, требующий более детального изучения перед покупкой

Физическое золото или ETF — что выбрать?

Выбор между инвестированием в физическое золото и ETF вызывает много вопросов у инвесторов. Оба варианта имеют свои преимущества и недостатки. В этой статье мы рассмотрим основные аспекты и поможем вам сделать выбор.

Физическое золото

• Преимущества: инвестор полностью владеет реальным физическим золотом, имеет возможность его хранить и перевозить.
• Недостатки: требует значительных начальных вложений, необходимости в хранении, охране и страховании золота. Более неудобен в использовании для оперативных сделок.

ETF

• Преимущества: не требуется личное участие в хранении и контроле за золотом. Доступны для широкой аудитории инвесторов и не требуют начальных инвестиций.
• Недостатки: не дает возможности контролировать конкретный портфель золота, а исключительно обязует следовать инвестиционному стратегическому плану фонда.

Таким образом, если вы ищете долгосрочное сохранение капитала, то физическое золото может быть предпочтительнее, но согласитесь — это далеко не самое удобное решение для быстрой оперативной торговли. ETF — это более гибкий и безопасный инструмент для долгосрочных инвесторов, которые не хотят рисковать реальным золотом.

Вопрос-ответ

Какие преимущества имеет инвестирование в физическое золото?

Инвестирование в физическое золото является более надежным, так как вы владеете физическими металлическими слитками. Вы не зависите от работоспособности компаний или эмитентов фондов. При этом вы имеете возможность получить физическое золото в свои руки и продать его на рынке. Также необходимо учитывать, что некоторые инвесторы предпочитают физическое золото из-за его статуса безрискового актива, который сохраняет стоимость в условиях экономического кризиса.

Какие риски связаны с инвестированием в ETF, такие как GLD?

Один из главных рисков связан с невозможностью получения реального золота в свои руки. Также необходимо учитывать, что вы зависите от работоспособности компаний-эмитентов фондов, которые могут оказаться неплатежеспособными или снизить уровень ликвидности. Еще одним риском является то, что цена на золото не всегда коррелируется с ценой на акции фондов, что может негативно сказаться на инвестициях.

Каковы основные преимущества ETF, по сравнению с инвестированием в физическое золото?

Одним из преимуществ является высокая ликвидность, что позволяет легко и быстро продать свои акции. Также существует возможность получения доходности за счет изменения цены иностранных валют в паре с золотом. Еще одним преимуществом является низкая стоимость входа в инвестиции в ETF.

Как быстро можно продать свои акции в ETF?

Если вы хотите продать свои акции, вы должны сделать это через брокера. Продажа происходит по текущей рыночной цене на момент продажи. Время продажи зависит от уровня ликвидности фондовой биржи и количества желающих купить акции. Обычно процедура продажи не занимает много времени.

Какой выбрать ETF, если я хочу начать инвестировать в золото?

Выбор конкретного ETF зависит от вашей стратегии инвестирования. Рекомендуется обратить внимание на такие факторы, как уровень ликвидности, управляющая компания, ПИФовский портфель, требования к минимальному входному взносу, наличие комиссий за управление и т.д. Например, GLD — самый большой ETF, сосредоточенный на золоте.

Как часто следует проверять свой портфель золота, вне зависимости от того, что вы выбрали — физическое золото или ETF?

Рекомендуется периодически проверять свой портфель золота и анализировать текущую ситуацию на рынке. Также необходимо следить за новыми тенденциями и обновлять свои знания.