SEC Form 1-A: все, что нужно знать о регистрации IPO в США

SEC Form 1-A – это форма для регистрации обращения ценных бумаг в США. Она используется компаниями, которые хотят привлечь инвесторов через публичное размещение своих акций. Процедура регистрации обращения ценных бумаг через SEC Form 1-A требует тщательной подготовки и строгого следования правилам, установленным в Securities Act 1933.

Данный документ имеет определенный формат и структуру, которые могут быть непривычными для компаний, не имеющих опыта регистрации обращения ценных бумаг. Однако, наличие информации о заявленной компании и ценных бумагах, сведений об инвестиционной стратегии и заинтересованность потенциальных инвесторов необходимы для успешной регистрации.

В данной статье мы рассмотрим инструкцию по заполнению и сдаче SEC Form 1-A, уделив внимание каждому полю и пункту этой формы. Будьте внимательны и следуйте данной инструкции, чтобы минимизировать возможность ошибок в ходе процедуры регистрации.

SEC Form 1-A: описание документа

SEC Form 1-A – это отчетность, которую компании обязаны предоставить Секретариату по биржевой комиссии США (SEC) при регуляторном привлечении капитала или IPO (Initial Public Offering). Данный документ содержит информацию о компании, ее операциях, финансовых показателях и рисках, связанных с инвестированием в нее.

Обязательством представления Form 1-A регулирует Закон об обеспечении доступа к капиталу Малых компаний (как «корпоративной законодательной реформы 2012 года»). Эта форма представляет собой более короткую версию Form S-1, которую компании обычно используют для IPO.

В отличие от Form S-1, Form 1-A позволяет компаниям обойти обязательность аудиторской проверки отчетности за определенный период времени и более быстрое получение разрешения на продажу ценных бумаг на открытом рынке.

Важно отметить, что после подачи Form 1-A компании могут быть проанализированы SEC, а также возможно изменение или задержка в получении разрешения на продажу ценных бумаг.

Кто должен предоставить SEC Form 1-A?

SEC Form 1-A является документом, который должны подать компании, желающие продать ценные бумаги. Среди таких компаний могут быть как стартапы, так и установленные на рынке компании. Форма подается в Securities and Exchange Commission (SEC), федеральный орган США, который осуществляет контроль над рынком ценных бумаг.

Для подачи SEC Form 1-A необходимо, чтобы компания удовлетворяла определенные критерии, такие как регистрация в SEC, соответствие стандартам бухгалтерской отчетности и вывод денежных средств от продажи ценных бумаг в конкретные цели.

SEC Form 1-A может быть использована только для определенных типов ценных бумаг, таких как акции и ценные бумаги, полученные от инвестиций в недвижимость (REIT).

Структура и содержание формы определяются требованиями SEC и могут быть сложными для новых компаний. Поэтому рекомендуется обратиться к юристу или компании, специализирующейся на оформлении и продаже ценных бумаг, для помощи в заполнении и подаче формы.

Как заполнить SEC Form 1-A?

SEC Form 1-A — это форма, которую необходимо заполнить, чтобы зарегистрировать ценные бумаги у Securities and Exchange Commission (SEC). Заполнение этой формы может быть сложным для тех, кто не знаком с процедурой, поэтому вот несколько шагов, которые могут помочь вам успешно ее заполнить.

Шаг 1: Определите тип ценных бумаг, которые вы хотите зарегистрировать

Прежде чем начать заполнять SEC Form 1-A, определите, какие именно ценные бумаги вы хотите зарегистрировать. SEC разделяет ценные бумаги на три категории: акции, облигации и другие ценные бумаги. Каждый тип ценных бумаг имеет свои требования по отчетности, поэтому важно определить тип ценных бумаг до заполнения формы.

Шаг 2: Соберите необходимые документы

Перед тем, как заполнять SEC Form 1-A, убедитесь, что у вас есть все необходимые документы, такие как отчеты о доходах, балансовые отчеты, руководство по управлению и т.д. Все документы должны быть в соответствии с требованиями SEC.

Шаг 3: Заполните форму

Когда у вас есть все необходимые документы, вы можете начать заполнение SEC Form 1-A. Обратите внимание на инструкции к форме, чтобы заполнить каждую секцию правильно. Вы можете заполнить форму онлайн на сайте SEC или отправить ее на бумажной носителе. В любом случае, не забудьте проверить форму на ошибки и опечатки перед отправкой.

Шаг 4: Отправьте форму и документы

Когда вы заполнили SEC Form 1-A и собрали все необходимые документы, отправьте их в SEC. Вы можете подать заявку онлайн или отправить на бумажной носителе. Убедитесь, что вы заполнили все разделы формы правильно и предоставили все требуемые документы. SEC будет рассматривать заявление в течение нескольких недель, после чего вы получите ответ от них о дальнейших действиях.

Какие сроки необходимо соблюдать при подаче формы SEC 1-A?

Сроки подачи формы SEC 1-A зависят от заявленного способа размещения ценных бумаг.

• Если вы планируете продавать ценные бумаги на регулярной основе, то вам нужно подать форму SEC 1-A не менее чем за 30 дней до начала первой продажи.
• Если вы планируете продавать ценные бумаги только один раз, то форму SEC 1-A нужно подать не более чем за 2 дня до начала продажи.

Предварительная оценка SEC тоже займет определенное время.

• Если вы хотите получить одобрение SEC не ранее определенного срока, вам нужно подать форму SEC 1-A не менее чем за 90 дней до этой даты.
• Если вы планируете быстро оформить ценные бумаги, то предварительную оценку SEC можно получить в течение 20 дней.

Последствия нарушения правил подачи SEC Form 1-A

SEC Form 1-A является важным документом для компаний, которые переходят на рынок капитала через продажу ценных бумаг. Нарушение правил подачи этой формы может привести к серьезным последствиям.

• Штрафы и уголовное преследование. Неправильно заполненная форма SEC Form 1-A или несоблюдение сроков ее подачи может привести к наказанию. Компания может получить штрафы и даже ответственность за пересмотрения финансовых отчетов.
• Уменьшение доверия инвесторов. Нарушения в процессе подачи SEC Form 1-A могут привести к уменьшению доверия потенциальных инвесторов. Невозможно оценить риски, связанные с инвестированием в компанию, если информация не предоставлена в точности и в срок.
• Остановка публичного размещения.Если SEC обнаруживает серьезные нарушения при подаче SEC Form 1-A, может возникнуть проблема с публичным размещением ценных бумаг компании. Это может вызвать значительные задержки в процессе продажи ценных бумаг и привести к упущенным возможностям в получении капитала.
• Риск потери времени и денег.Компания будет вынуждена потратить значительное количество времени и средств на исправление ошибок и предоставление дополнительной информации в SEC. Временные задержки и расходы на устранение нарушений могут оказаться критическими для компании.

В целом, правильное заполнение и своевременная подача SEC Form 1-A являются крайне важными для компаний, которые стремятся провести успешное публичное размещение своих ценных бумаг на рынке капитала.

Вопрос-ответ

Какие документы необходимы для заполнения формы SEC 1-A?

Для заполнения формы SEC 1-A необходимо иметь информацию о компании, включая её историю, бизнес-модель, финансовые показатели, а также аудиторский отчёт. Кроме того, необходим подробный план использования накопленных средств.

Для кого предназначена форма SEC 1-A?

Форма SEC 1-A предназначена для компаний, которые хотят провести первичное публичное размещение (IPO).

Какие основные разделы включает форма SEC 1-A?

Форма SEC 1-A включает разделы с информацией о компании, детализацией финансовых данных, рисками, планом использованием накопленных средств, подробным описанием бизнес-модели, а также сведениями о руководстве компании.

Как долго занимает заполнение и сдача формы SEC 1-A?

Время, затраченное на заполнение и сдачу формы SEC 1-A, зависит от сложности компании и необходимости дополнительных исследований. Обычно процесс может занять несколько месяцев.

Какова роль аудиторского отчёта в форме SEC 1-A?

Аудиторский отчёт проверяет и подтверждает финансовые показатели компании, которые приводятся в форме SEC 1-A. Он обеспечивает дополнительный уровень доверия инвесторов к информации, которую предоставляет компания.

Можно ли изменять информацию в форме SEC 1-A после её сдачи?

После сдачи формы SEC 1-A она может быть изменена только при получении согласия SEC. Поэтому важно предоставлять максимально точную и актуальную информацию уже при первоначальной сдаче.