В бизнесе существует множество различных ключевых показателей, которые помогают оценить финансовое состояние компании. Одним из таких показателей является материальная балансовая стоимость на акцию (TBVPS), который распространен в среде финансистов. Этот показатель позволяет оценить стоимость компании на основе всех ее активов, от которых вычитается объем долговых обязательств.
В целом, расчет материальной балансовой стоимости на акцию является довольно простой задачей. Для этого нужно найти текущую стоимость всех активов, которыми обладает компания, вычесть из нее объем корпоративных обязательств, после чего поделить итоговую сумму на количество акций в компании. Таким образом, TBVPS позволяет увидеть, какую сумму хотели бы получить инвесторы, если бы продали все активы компании и рассчитали на них долгосрочные обязательства.
Не смотря на то, что TBVPS не является единственным и всемогущим показателем финансовой устойчивости компании, он способен дать весьма полезную информацию о ее финансовом положении. Например, если TBVPS растет, то это свидетельствует о том, что компания создает большую стоимость для ее акционеров. Если же показатель находится на уровне 1, то это говорит о том, что все имеющиеся активы компании не хотели бы найди покупателей выше указанной суммы, что может стать причиной для инвесторов задуматься о своих инвестиционных решениях.
- Что такое материальная балансовая стоимость на акцию (TBVPS)?
- Определение и объяснение материальной балансовой стоимости на акцию (TBVPS)
- Как вычислить TBVPS?
- Как использовать TBVPS в анализе акций?
- Пример расчета TBVPS на конкретном примере
- Шаг 1: Находим объем активов компании
- Шаг 2: Вычитаем обязательства компании
- Шаг 3: Вычисляем TBVPS
- Вопрос-ответ
Что такое материальная балансовая стоимость на акцию (TBVPS)?
Материальная балансовая стоимость на акцию (TBVPS) – это показатель, который отражает чистую стоимость основных активов компании на одну акцию.
Данный показатель является важным для инвесторов и аналитиков, так как говорит о том, сколько стоит каждая акция компании на основе основных активов, которые компания использует в своей деятельности.
Для вычисления TBVPS необходимо вычесть из балансовой стоимости основных активов компании (за вычетом накопленной амортизации и отчетного периода) все долгосрочные обязательства и поделить полученную сумму на количество выпущенных обыкновенных акций компании.
Узнав TBVPS, инвесторы и аналитики могут сравнить его с рыночной стоимостью компании, чтобы определить, переоценена или недооценена ли акция. Также можно сравнить TBVPS разных компаний в одной отрасли, чтобы определить, какая компания обладает более дешевыми основными активами.
| Составляющие TBVPS | Формула расчета |
|---|---|
| Балансовая стоимость основных активов за вычетом накопленной амортизации | Цифра баланса — Накопленная амортизация |
| Долгосрочные обязательства | Сумма всех долгосрочных обязательств |
| Количество выпущенных обыкновенных акций | Количество выпущенных акций компании |
Определение и объяснение материальной балансовой стоимости на акцию (TBVPS)
Материальная балансовая стоимость на акцию (TBVPS) — это финансовый показатель, который используется для определения стоимости одной акции компании, исходя из стоимости всех её активов. В TBVPS включаются все виды активов компании, включая землю, здания, оборудование, запасы, интеллектуальную собственность и денежные средства, вычитая при этом все обязательства компании.
TBVPS отличается от других показателей, таких как капитализация компании и рыночная капитализация. Так как TBVPS связан со стоимостью активов компании, он может служить полезным индикатором стоимости компании, особенно в условиях, когда объем торгов акциями компании невелик.
Для расчета TBVPS необходимо сначала определить стоимость всех активов компании на момент расчета. Эту стоимость можно найти в финансовой отчетности компании, где она будет разбита на категории активов. Затем необходимо вычесть из стоимости активов все обязательства компании, включая долги и кредиты.
В целом, TBVPS может быть полезным индикатором для инвесторов, которые ищут акции компаний со значительной стоимостью активов и низким уровнем долга, что может быть индикатором финансовой стабильности компании.
Как вычислить TBVPS?
Чтобы вычислить TBVPS, нужно знать несколько ключевых финансовых показателей. Во-первых, необходимо определить совокупную стоимость всех активов компании. Затем следует вычесть из этой суммы все ее обязательства — долги, платежи по аренде, налоги и пр.
Полученная сумма будет называться корректированной стоимостью чистых активов (NAV). Далее, для того чтобы рассчитать TBVPS, эту сумму нужно разделить на количество акций, выпущенных компанией.
Если рассматривать эту формулу более детально, то она будет выглядеть следующим образом:
| TBVPS = | Корректированная стоимость чистых активов (NAV) | / | Количество выпущенных акций компании |
Обратите внимание, что при расчете TBVPS нужно учитывать только реальные активы и обязательства компании, а также необходимо проводить корректировки по факторам, таким как неоцененные активы или недостаточная резервированность.
В целом, TBVPS — это важный финансовый показатель, который помогает инвесторам оценивать реальную стоимость каждой акции компании и принимать обоснованные решения в отношении покупки или продажи акций.
Как использовать TBVPS в анализе акций?
TBVPS — это показатель, который используется для измерения материальной ценности акций компании в соответствии с ее финансовым отчетом. Этот показатель служит основой для анализа акций и принятия решений об их покупке или продаже.
Для начала анализа акций с использованием TBVPS необходимо вычислить этот показатель. Для этого нужно разделить общую стоимость активов компании на число выпущенных ею акций. Результат этого деления и будет являться TBVPS.
Далее следует проанализировать TBVPS с учетом таких факторов, как текущая рыночная цена акций, отношение доходов к расходам, уровень долговой нагрузки компании, прогнозы экономических показателей и т.д. Такой анализ поможет определить, являются ли акции компании переоцененными или заниженными.
Важно отметить, что TBVPS не является единственным показателем при анализе акций. Для полного представления о финансовом состоянии компании необходимо рассмотреть и другие факторы, такие как P/E коэффициент, EPS, ROE и т.п. Все эти показатели должны быть рассмотрены в комплексе для принятия правильных инвестиционных решений.
Пример расчета TBVPS на конкретном примере
Шаг 1: Находим объем активов компании
Предположим, что компания X имеет следующие активы:
- Денежные средства: $50,000
- Недвижимость: $300,000
- Оборудование: $200,000
- Интеллектуальная собственность: $100,000
Общий объем активов:
$50,000 + $300,000 + $200,000 + $100,000 = $650,000
Шаг 2: Вычитаем обязательства компании
Предположим, что обязательства компании X составляют:
- Кредиторская задолженность: $50,000
- Задолженность по налогам: $20,000
- Займы: $100,000
Общий объем обязательств:
$50,000 + $20,000 + $100,000 = $170,000
Шаг 3: Вычисляем TBVPS
Для вычисления TBVPS необходимо разделить остаток активов компании на количество имеющихся акций. Предположим, что компания X имеет 100,000 акций.
Объем активов компании за вычетом обязательств:
$650,000 — $170,000 = $480,000
Таким образом:
$480,000 ÷ 100,000 акций = $4.80 TBVPS